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新三板买壳上市后,“健康猫”跑了
来源:金三板 2018-08-29 15:45:46
  DD的顺风车事件引起社会舆论轩然大波,尚未平息之时,又一起由“共享经济”引发的资本骗局在神州大地上演。

  这一次的割韭菜乱象罕见地出现在了体育圈,故事的主角竟然还和新三板扯上了渊源。

  8月27日,广州公安依法对“健康猫”平台运营方广州大象健康科技有限公司涉嫌非法吸收公众存款进行立案侦查,抓获该公司法定代表人杨某等9名犯罪嫌疑人。

  这款名为“健康猫”的APP,2015年3月上线,号称“中国体育未来”,以科技共享的商业模式,支持退役运动员和高校体育毕业生创新创业,以线上O2O约课为主要形式。趁着三年前那波O2O的资本风口,迅速做大。

  在新三板,有一家公司的名字和这个“健康猫”十分相似,它叫大象健康,股票代码834464。昨日被抓获的“健康猫”杨某,正是大象健康的大股东、法定代表人杨骅力。随后,公司主办券商也发布了风险提示公告。

  以健身行业私教O2O教学服务起家,商业模式新颖,三年间拿到巨额融资,如今却被爆提现危机,体育双创怎么就成了庞氏骗局?这些背后,又和新三板上的大象健康有何联系?三胖哥今天来和各位老板们仔细聊聊。

  一、健康猫是什么?

  健康猫起初的业务模式非常简单,一句话概括就是,“提供线上预约线下教学的私教O2O服务的平台”。

  私教约课,听起来确实是个很好的场景,体院肌肉男、退役运动员可以凭借相关的体育证书注册成为私教,在健康猫上开课,有需求的健身人士通过平台自行选择课程付费学习。正是一个能将专业体育人士和健身小白对接起来的创业项目。

  能够有这样的创业思路,一方面和2015年在国内广泛兴起滴滴打车模式下的“共享经济”有关,另一方面也和公司创始人个人经历有关。

  健康猫创始人杨骅力,1978年出生于安徽,自幼学习武术,上世纪90年代曾获多个级别全国散打冠军,退役后当过保安、健身教练和酒店康体中心的管理人员,自称“大象哥”。

  全国每年有6万多体育专业毕业生,7000多名退役运动员,这些人中有超过90%不再从事体育行业,而大众健身的需求却是与日俱增。一边有很多大需求,一边有这么多可以转换的资源没有转换,中间存在巨大的鸿沟。

  杨骅力推出“健康猫”的初衷,就是要帮助像自己这样的退役运动员二次就业,使他们变成辅导各类项目的私教。为了获取用户,健康猫前往全国各大体育院校进行宣讲,平台上线不到2个月,已有3000个私教在平台服务。据说还有40多个世界冠军。

  基于一个美丽的商业模式,健康猫上线后至今,陆续完成了四轮融资。

  健康猫融资历程:

  天使轮:估值5000万,啄石投资入股1000万元;

  A轮:2015年11月,对外宣称估值5亿,融资额3500万元,据传由平台私教出资;

  B轮:2017年5月,对外宣称估值10亿,对私教以5个亿估值来入股,共成立18家分公司,大约融资2个亿,未对外宣传,总部未与分公司签订协议,所融资全部为私教投资;

  C轮:2018年6月,声势浩大,据传融资5亿,由北京、上海、广州、福建、广西、山东、安徽等地的国内10多家体育产业公司、30多位各项目奥运冠军、世界冠军等参投,将用于未来进军境外资本市场。

  从天使到ABC轮,入股的清一色是私教?

  据说,健康猫的名字,源于要做“健康产业的天猫”。

  二、愈演愈烈,刷单成骗补

  我们来看一下正常模式下,健康猫的运营模式:

  除了拿到学员的课时费,私教还能收到一笔健康猫给予的平台补贴,幅度从2%、5%到10%不等。

  这种模式,是不是似曾相识?没错,就是打车软件在推广之初实行的“补贴大战”。

  但您是否注意到一个问题,在这个商业模式中,健康猫的盈利点在哪里?似乎只能靠课时费的资金沉淀赚取一定的利息。

  正是这种补贴政策,让私教约课的服务逐渐变了味。

  先是变成了“类传销”模式:私教每邀请一个新私教,都可以获得津贴。邀请的人数越多,个人的身份级别也会越高,每月的固定津贴也越高,但只有完成业绩指标才能获得。

  接着,传销变成了刷单。

  熟悉O2O业务的朋友对这个词并不陌生,打车软件疯狂补贴时,也有一些司机采取了刷单方式骗补贴,不过这种推广遭到了平台的封锁,从而维护了行业的健康发展。

  试想一下,如果滴滴为了给投资人看到靓丽的数据,当年和司机们一起刷单,现在恐怕就不是一个顺风车事件这么简单,那将很可能是一场可怕的金钱泡沫与虚假狂欢。

  健康猫号召并鼓励大家刷单,让私教从中赚取补贴,单月补贴最高收益率也超过了50%。这样的高额补贴,对于校园里单纯的体院学生而言,无疑有着超乎寻常的吸引力。

  有人甚至玩起了“左右互搏”,一边自己做私教,一边注册小号买课程,每过几天,平台把课时费返还,私教又能拿到一笔补贴。

  高额回报的诱惑下,大学生们给自己的课时充值数额越来越多。这个原本单纯美好的健身O2O,竟然成了一个金融产品。

  这个带有P2P的属性的游戏,充满了诱惑,直到他们发现,刷单买的课时,全部冻结在平台里,成为“待兑现”的课时,才焕然觉悟。

  三、借壳纽哈斯,登陆新三板

  说回今天的主题,健康猫是怎么和新三板扯上关系的?

  健康猫的运营主体广州大象健康科技有限公司,成立于2015年3月。由于成立时间不满两个完整会计年度,在2018年前无法直接挂牌。因说,想要尽快登陆新三板,健康猫只能选择借壳。

  健康猫选择的壳,是已经连亏两年的纽哈斯。

  纽哈斯2015年12月挂牌新三板,原本从事人力资源服务,业务主要包括企业雇主品牌的整合行销、校园人才招聘、企业关键岗位敬业度提升三类业务。

  截至2016年末,纽哈斯净资产-548.64万元,公司股票被ST。值得一提的是,此前,市公司新开普(300248.SZ)还曾计划投资纽哈斯1080万元。

  健康猫于2016年底开始了自己的“借壳”大业。

  杨骅力通过协议转让方式,以2.5元/股的价格收购了纽哈斯25%股权。随后,大象哥又在16年末和17年末连续两次参与纽哈斯的定增方案,加上协议转让取得的股份,截止2018年5月11日,杨骅力在纽哈斯所持有的股权比例高达95%。

  从2017年4月开始,杨骅力开始向挂牌主体注入资产,以纽哈斯新设立的全资子公司大象健康产业管理(广州)有限公司收购广州大象旗下拥有的从事健康生活馆业务的23家子公司。经过精心设计的收购方案,已经成为壳资源的纽哈斯毫无现金压力地将广州大象的健康生活馆资产纳入挂牌公司旗下。

  2018年半年报,更名后的“大象健康”实现营业收入2066.01万元,同比增长347.49%。公司期末净资产1176.84万元,成功摘帽。

  值得注意的是,借壳的主体,其实并非健康猫的运营主体。

  大象健康主攻线下,通过与体育、健康等专业人才共同开设线下实体健身馆的方式,为消费者提供健身健美、瑜伽、武术辅导、营养健康咨询、保健理疗等服务。

  从股权关系上来看,广州大象健康科技和834464也没有相互间的持股,最多只能算关联公司。

  半年报披露,大象科技无偿将“健康猫”的商标、APP平台和SaaS系统提供给打响健康子公司大象健康产业管理(广州)有限公司及其下属生活馆使用。

  假设没有发生爆雷事件,健康猫的资产注入挂牌公司中,也许只是时间问题。

  结束语

  韭菜年年有,今年特别多。无论是层出不穷的金融P2P爆雷事件,还是近期爆出的长租公寓、健康猫,都让人感慨,“看似稳固的中产阶级,其实只是睡在沙滩之上,不仅根基不牢固,一阵大风大浪就会把十多年积攒的财富席卷一空。”

  世上根本就没有金融创新,当割韭菜的铡刀瞄准单纯的老实人,就如同欧洲来的病毒碰上了没有抗体的印第安人,连骨头都会一并吞掉,25万私教们的未来可能会因健康猫而被断送。最终的结局,只能是一场庞氏骗局的崩塌。
  • 标签:
  • O2O,健康猫,健身
责任编辑: 李思雨 IF163
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